Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое оборачиваемость запасов: объясняем». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Если говорить коротко, то политика управления запасами должна обеспечивать бесперебойность процесса производства и сбыта. Для этого формируется запас, который обеспечит производство и сбыт между периодами поставки. Также создается страховой запас – на случай возникновения непредвиденных событий. Технологический запас учитывается в том случае, если компания не может сразу использовать запасы в производстве, а должна их еще подготовить. Также стоит учитывать сезонный фактор. Сумма всех этих запасов формирует оптимальный размер запасов. Стоит рассчитывать показатель отдельно за каждым видом запасов. Если текущий объем запасов превышает оптимальный, то его целесообразно снизить, что позволит освободить часть финансовых ресурсов. Если текущий объем запасов ниже оптимального, то существует риск остановки производственно-сбытого процесса из-за нехватки ресурсов.
Коэффициент оборачиваемости запасов — формула
Общая формула расчета коэффициента:
| Коз= | Себестоимость реализованной продукции |
| Среднегодовая стоимость запасов |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
| Kоз = | стр.020 |
| 0.5*(стр.210 н + стр.210 к) |
Пример расчета оборачиваемости запасов:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
| Баланс | На 31 12 2020 | На 31 12 2019 | На 31 12 2018 |
| Активы | |||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 65 | 69 | 77 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 141 | 133 | 115 |
| Баланс | 281 | 288 | 241 |
Запасы часто является крупнейшей составляющей оборотного капитала компании. Если запасы не будут израсходованы бизнес-операциями в разумных темпах, компания окажется в ситуации, когда значительная часть ее денежных средств будет вложена в актив, который трудно ликвидировать в короткие сроки.
Соответственно, постоянный учет скорости оборота запасов является важной функцией управления.
Далее описываются несколько вариантов измерения оборота запасов, которые можно объединить для предоставления руководству наиболее полной финансовой отчетности по оборачиваемости.
Во всех случаях эти показатели следует отслеживать на линии тренда, чтобы выявить постепенное снижение скорости оборота. Этот коэффициент также может указывать руководству на то, что необходимы корректирующие действия для устранения избытка запасов.
Период оборачиваемости товарных запасов
Все названные выше показатели связаны между собой. Период оборачиваемости товарных запасов (ПОЗ) исчисляется на основе рассчитанного коэффициента оборачиваемости запасов. Он исчисляется в днях.
Простейшая формула показателя выглядит так: Оборачиваемость запасов = 365/ Коэффициент оборачиваемости запасов.
Здесь в расчет берется период 365 дней, поскольку исчисление показателей оборачиваемости чаще всего делается за год. Вместо годового может быть взят любой другой период, исчислена другая величина периода в днях (ВПдн).
Как рассчитывать коэффициент оборачиваемости запасов (Коз) и от чего он зависит, мы говорили выше. В общем случае формула принимает вид ПОЗ = ВПдн / Коз.
Какой период оборачиваемости товарных запасов считается эффективным? Чтобы ответить на поставленный вопрос, нужно рассматривать не только исчисленные значения, но и специфику работы фирмы. Например, период оборачиваемости товарных запасов — 45 дней. Это означает, что количества тех или иных запасов на складах хватит фирме на полтора месяца.
Запасы товара, согласно этой методике, можно считать по наименованиям и в целом по количеству и по стоимости, соотносить эти данные с потребностями в товаре контрагентов, деловых партнеров, покупателей.
Так, увеличение периода грозит затариванием складов, увеличением затрат на хранение, появлением залежалого, теряющего свои потребительские качества, товара. Однако и чрезмерная быстрота оборачиваемости может привести к проблемам в ведении бизнеса. Фирма не хочет нести значительные складские затраты и построила схему отгрузки так, чтобы сделать период оборачиваемости минимальным (несколько дней). Вследствие этого возможны перебои в отгрузке, срыв договорных обязательств, невозможность удовлетворить спрос на товар, что наносит вред деловой репутации.
Иногда замедление оборачиваемости оправдано экономически, например:
- в ожидании сезонного спроса на товар;
- возможность воспользоваться выгодным предложением, приобрести товар по сниженным ценам;
- прогноз значительного изменения курса валют, увеличения первоначальных затрат по приобретению.
Анализ периода оборачиваемости товарных запасов без учета их ассортимента не дает полного представления об экономической эффективности ресурсов. Пример: оборачиваемость хлебобулочных изделий как товара значительно выше оборачиваемости алкогольных напитков, однако реализация алкоголя приносит более высокую прибыль.
Модификация коэффициента
Некоторые зарубежные источники рассматривают несколько модифицированный показатель – в расчете Коз они предлагают использовать показатель COGS (стоимость проданной продукции) вместо общей выручки, а отечественные источники – себестоимость продукции (очевидно, складскую стоимость). Существенных принципиальных отличий от стандартной методологии расчета этого показателя данный метод не имеет, поскольку в любом случае применение его – сравнительный анализ эффективности деятельности одного и того же предприятия либо похожих предприятий между собой.
Однако следует заметить, что переход от одной к другой методологии грозит серьезными последствиями – показатели становятся несравнимыми (например, если во всех предыдущих периодах Коз был посчитан в одной методологии, а в отчетном или, что еще хуже, плановом периоде – в соответствии с другой, то результирующие показатели будут отличаться на фактор добавленной стоимости). Таким образом, если осуществляется переход между указанными выше методологиями, он должен затрагивать все предыдущие, текущий и запланированные периоды по всем СЕБ одновременно.
Также можно рассматривать ситуацию, в которой для определенных целей рассчитываются оба показателя – оборот запасов для розничной точки продажи и оборот запасов для склада (такая потребность может возникнуть, например, при включении этих показателей в KPI по разным подразделениям). В этом случае необходимо четко различать эти показатели по определенному присвоенному признаку (либо номенклатурный код подразделений, либо код самого показателя), для того чтобы не вводить в заблуждение лиц, принимающих решения и непосредственных исполнителей.
Коэффициент оборачиваемости МПЗ на практике: пример расчета
Рассмотрим практический пример применения коэффициента, о котором идет речь. Он будет состоять из 2 отдельных расчетов.
Расчет 1:
Предположим, наша фирма выпускает и продает 1 вид товара. Мы в начале года проинвестировали 10 000 000 руб. в закупку материально-производственных запасов, которые нужны для его выпуска. Из них 5 000 000 руб. были наши собственные, а 5 000 000 руб. пришлось занять. Условимся, что анализируемый период составляет 1 год, и в течение года нам удалось полностью распродать выпущенные партии соответствующего продукта.
Сначала подсчитываем, используя формулу, приведенную в начале статьи, показатель СЗ. Получается, что:
СЗ = (10 000 000 + 0) / 2 = 5 000 000 руб.
Далее высчитываем коэффициент оборачиваемости МПЗ:
К = 10 000 000 / 5 000 000 = 2.
Значение показателя оборачиваемости запасов
Законодательством не установлено нормативного значения оборачиваемости запасов в днях. Компаниям следует самостоятельно определить оптимальную продолжительность движения ТМЦ. Для того чтобы исчислить значение показателя, которое будет максимально соответствовать виду осуществляемой деятельности и экономической обстановке в организации, специалисты рекомендуют анализировать оборачиваемость запасов за несколько временных интервалов одновременно.
Сравнивая величину периода оборачиваемости запасов в динамике, важно отметить, что чем выше величина данного показателя, то есть длиннее полный цикл, тем больше остатков товара на складах и, как следствие, ниже оборачиваемость запасов. В том случае, когда оборачиваемость в днях невысокая и полный оборот запасы осуществляют за небольшой промежуток времени, сырье в компании используется с высокой результативностью и отдачей.
Тщательный анализ показателей оборачиваемости позволяет досконально изучить рациональность использования того или иного сырья, а также на основе аналитических мероприятий разработать и утвердить программу контроля над движением запасов в организации.
Как рассчитать оборачиваемость запасов?
Для того чтобы вычислить финансовые показатели оборачиваемости следует знать:
- Размер товарооборота за указанный промежуток времени. Величина отображается в ценах соответствующих складскому учету.
- Средний запас продукции за определенный временной промежуток. Это означает количество продуктов, которые находятся в складском помещении на протяжении обозначенного времени.
- Период. Для продуктов, которые быстро портятся, может быть указана неделя, месяц, или же год.
Поскольку средний запас продукции является суммой, характерной для начала и конца определенного периода, которая поделена на два, то для его вычисления необходимо воспользоваться следующей формулой среднего хронологического:
ТЗср = (Тз1/2 + Тз2/2 + ТзN/2) / N — 1
Где:
- ТЗср обозначает показатель средних запасов за весь период.
- N является количеством дат в указанном промежутке времени.
- Тз1-ТзN определяются как товарные запасы на конкретную дату.
Пример 1. По результатам инвентаризации в магазине продуктов на начало месяца товарный резерв составлял 250 000 р., на конец — 280 000 р. При этом выручка была 1 миллион рублей.
СЗср = 250+280/2 = 265 т.р.
ОБ = 1000 000/265 000 = 3,77 — число показывает, сколько продали товара за месяц.
Чтобы посчитать, за какой срок вы полностью реализуете остатки, воспользуйтесь одной из методик:
-
ОБ = СЗср * кол-во дней / ОП (ОБ = 265 000 х 30 / 1 000 000 = 7,95 (дней).
-
ОБ = Кол-во дней/ коэффициент (ОБ = 30/3,77 = 7,95 (дней).
Полученный результат говорит о том, что не пополняя товарную массу, организация проработает 8 дней, при этом полностью продаст свой складской ресурс.
Вместе с рассмотренным индексом применяют критерий уровня товарных запасов. Он показывает, сколько дней работы хватит, чтобы распродать одну нишу продукции.
Пример 2. По подсчетам на 30 июня осталось 150 пачек детского питания. За месяц его продано 350 штук.
Анализ оборачиваемости товаров
Кроме времени, которое уходит на один операционный цикл, аналитики всегда обращают внимание на прибыльность, поэтому продуктивно структурируют весь перечень продукции по степени важности для фирмы. Такая классификация дает возможность объективно оценить ассортимент по двум критериям: скорости оборота (А) и маржинальности (В).
Условно разделить продукцию можно по каждому направлению.
По А:
-
Значимые, на долю которых приходится основной объем продаж и прибыли.
-
Средние.
-
Проблемные. Специфика третьей категории в том, что сюда попадают не только «аутсайдеры», отказываться от них сразу нельзя. Скорее всего, здесь встречаются новинки, базовые модели, продающиеся по стоимости закупки, но привлекающие трафик покупателей.
По В:
-
Стабильные объемы.
-
Небольшие отклонения спроса в диапазоне до 25%.
-
Непрогнозируемый оборот.
Цель ранжирования — определить группу и подобрать индивидуальный подход к определению нормативов и остатков. Анализировать ее можно по двум признакам: динамика и сравнение. Исходя из этого, применяют следующие разновидности анализа:
-
Динамический — рассчитывается последовательно для равных периодов. Оценивается изменение полученного результата, принимаются соответствующие решения.
-
Сравнительный — применяется для рассмотрения аналогичных товарных категорий разных брендов, например, печенья или соков.
Анализ оборачиваемости запасов
Оборачиваемость запасов (inventory
turnover) показывает, сколько раз за рассматриваемый период
предприятие использовало имеющийся средний остаток запасов.
Показатель
характеризует качество запасов
предприятия, эффективность управления ими, позволяет выявить
остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов.
Важность
показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом
«обороте» запасов (т.е. использовании в
производстве, операционном цикле).
В большинстве теоретических источников коэффициент
оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение
себестоимости
продукции к средней за период величине запасов, незавершенного
производства и готовой продукции на складе (оборачиваемость запасов по
стоимости – Оз):
Оз = С / ((Знп + Зкп) / 2)
где,
С — себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде;
Знп, Зкп — величина остатков запасов,
незавершенного производства и готовой продукции на складе на начало и
конец периода.
Общая стоимость товаров, проданных в течение определенного
периода, обычно за год (предпочтительнее брать себестоимость проданных
товаров, а не объем продаж, поскольку последний включает в себя валовую
прибыль, что ведет к завышению показателя оборачиваемости), будучи
разделена на среднюю величину товарных запасов в течение того же
периода, дает число, показывающее, сколько раз обернулся товар.
Более нагляден и удобен для анализа обратный показатель
– период обращения запасов в днях (Поз). Он рассчитывается по формуле:
Поз = Тпер / Оз
где, Тпер — продолжительность периода в днях.
- Чем выше оборачиваемость запасов, тем более эффективной
является ее деятельность, тем меньше потребность в оборотном капитале и
тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях. - Рассчитанные периоды оборота конкретных составляющих текущих
активов и текущих пассивов имеют реальную экономическую интерпретацию. - Например, период оборота запасов, равный тридцати дням,
означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме
производства на предприятии создано запасов на 30 дней. - Учитывают несколько видов оборачиваемости запасов:
- оборачиваемость каждого наименования товара в
количественном выражении (по штукам, по объему, по массе и т.д.); - оборачиваемость каждого наименования товара по стоимости;
- оборачиваемость совокупности наименований или всего запаса
в количественном выражении; - оборачиваемость совокупности позиций или всего запаса по стоимости.
Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа
эффективности, с которой предприятие распоряжается
материально-производственными запасами.
Ускорение оборачиваемости
сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а
замедление: отвлечением средств из хозяйственного оборота, их
относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе –
иммобилизацией собственных оборотных средств).
Кроме того, очевидно,
что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов,
связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и
устаревания товара.
Как следствие, при управлении запасами особому контролю и
ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары,
представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т.е.
исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.
В западной банковской практике аналитики
обычно пользуются
альтернативной формулой – отношение величины запасов к
выручке, умноженное на 365 дней. Формула имеет вид:
Оз = (Объем запасов / Выручка нетто) х 365
Величина запасов берется на конец периода, так как обычно
оценивается в динамике.
Соотносится величина запасов не с
себестоимостью, а с выручкой как с одним из важнейших для кредитного
анализа факторов (тем самым обеспечивается единый подход к компаниям,
которые продают товары и услуги, ведь для последних большая часть
расходов приходится не на себестоимость, а на общие коммерческие и
административные расходы).
Многие считают, что соотнесение с
себестоимостью дает более точный результат, так как в выручке
присутствует торговая наценка, что искусственно увеличивает
оборачиваемость, но, с другой стороны, так сохраняется единообразие
подхода (например, оборачиваемость активов – это выручка, деленная на
сумму активов), к тому же такой метод удобен при расчете операционного цикла.
В принципе возможна ситуация, что на начало периода и на конец
периода запасы равны нулю. Тогда скорость оборачиваемости можно
рассчитать, взяв среднюю величину запасов в периоде (конечно, при
наличии доступа к этим данным).
Раньше безусловно считалось, что ускорение оборота склада –
это хорошо.
Оборачиваемость запасов характеризует подвижность средств,
которые предприятие вкладывает в создание запасов: чем быстрее денежные
средства, вложенные в запасы, возвращаются на предприятие в форме
выручки от реализации готовой продукции, тем выше деловая активность
организации.
Что дает нам более внимательное рассмотрение происходящих
со складом процессов? Оборачиваемость сама по себе ни о чем не говорит
– нужно отслеживать динамику изменения коэффициента, учитывая
следующие факторы:
- коэффициент уменьшается – идет затоваривание склада;
- коэффициент растет или очень высокий (срок хранения меньше
одного дня) – работа «с колес», что
приводит к сбоям при отгрузке товаров покупателям.
В условиях постоянного дефицита средняя величина складского
запаса может быть равна нулю: например, если спрос все время растет, а
компания не успевает привозить товар. Как результат получаются провалы
на складе, возникают дефицит товара и неудовлетворенный спрос.
Если
снижается размер заказа – растут расходы на заказ,
транспортировку и обработку товаров. Оборачиваемость повышается, а
проблемы с наличием остаются.
Существуют варианты оправданного
увеличения складских запасов – в период высокой инфляции или
ожидания резких изменений валютных курсов, а также в преддверии
сезонных пиков покупательской активности.
Пример расчета и анализа оборачиваемости
Определим эффект для компании от изменения оборачиваемости запасов.
Таблица 1. Операционные данные производственной компании АО «Молоток» на 2019 год
|
Показатель |
тыс. руб. |
|
Выручка |
7 040 |
|
Себестоимость продаж (затраты на материалы) |
6 573 |
|
Валовая прибыль |
Для чего необходим расчет товарного запаса?
Товарный запас (далее — ТЗ) — это готовые к продаже товары, продукция, размещаемые на складе организации в ожидании отгрузки или находящиеся там на хранении. В некоторых случаях в структуру ТЗ включаются товары, находящиеся в пути (например, из производственного подразделения на склад), а также зарезервированные (пока их не оплатил покупатель и права собственности на товар не перешли к нему).
Можно отметить, что экономический анализ различных показателей, характеризующих ТЗ, осуществляется главным образом только по тому ТЗ, который размещен на складе: если он в пути, то неизвестно достоверно, прибудет ли он в расчетном количестве на склад и не будет ли отозван, а если товар законтрактован, он в любой момент может быть выкуплен заказчиком и списан с баланса фирмы.
Формула коэффициента оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов — это показатель, характеризующий эффективность управления не только запасами готовых товаров, но и необходимых для производства, материалов и сырья.
Он показывает сколько раз в течение анализируемого отрезка времени, рассчитанная величина запасов проходит полный цикл от закупки сырья до отгрузки готового продукта.
Для большей точности расчета при определении этого показателя используют среднюю величину запасов за оцениваемый период. Она определяется как сумма запасов на начальную и конечную даты анализируемого временного отрезка, деленная на 2.
Существует две методики расчета коэффициента оборачиваемости запасов.
- В первом варианте используют соотношение средней величины запасов к себестоимости продаж.
- Во втором варианте себестоимость продаж заменяют выручкой.
Единого мнения о том, какая методика расчета наиболее правильно отражает эффективность предприятия, нет. Часть экспертов считают, что использование при определении этого показателя себестоимости не в полной мере отражает все расходы на создание конечного продукта. Другие экономисты утверждают, что при расчете соотношения запасов к выручке не отражает реальной ситуации и в большой степени зависит от политики продаж.
В формуле коэффициента оборачиваемости запасов используются данные по балансу на определенную дату:
- Для начала определяют среднюю величину запасов. Данные берут из 1210 строки баланса.
Средние запасы = (стр. 1210 на начало периода + стр. 1210 на конец периода)/2
- Затем из отчета о финансовых результатах берут показатель себестоимости (стр. 2120), либо выручки (стр. 2110).
Коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость (выручка)/средние запасы.
Расчет оборачиваемости запасов
Рассчитывать коэффициент ОЗ можно двумя способами. Первый — исчисляют отношение себестоимости реализации продукции на рынке к среднему значению объема запасов на складе. Последняя составляющая формулы, в свою очередь, представляет собой половину от суммы складских ресурсов на начало и конец отчетного периода (года, месяца, недели), согласно бух. балансу.
По второму методу оборачиваемость запасов вычисляют по отношению выручки, полученной от реализации продукции, к тому же показателю, что и в первом способе. Оба варианта одинаково часто применяются и в отечественном, и в зарубежном бизнесе. Второму отдают предпочтение ввиду того, что он позволяет сравнить показатели предприятий, у которых различны модели бухучета расходной части.
С целью корректного сравнения себестоимости продаж разных организаций Федеральная служба гос. статистики включает в эту себестоимость затраты на менеджмент и коммерческие операции. К тому же, термин «оборачиваемость запасов» может означать три параметра: коэффициент ОЗ, ОЗ в днях или в разах.
Второй показатель применяют для обозначения количества дней, необходимых для реализации среднего запаса товаров на складах. Третий показывает количество оборотов «запас-товар» за отчетный период. При расчетах принимают стоимость товара по цене склада, а не по прайс-листу.